В августе 1879 года серпуховский купец Сувиров Иван Никандрович основал суконную мануфактуру. Аппаратное, прядильное и ткацкое производство выпускало пряжу и сукно на протяжении 30 лет, положив начало историческому производственному месту.
В 1914 году купец продал фабрику Хутарёву Демиду Митрофановичу, который на этом месте основал фирму «Товарищество суконной фабрики Демид Хутарёв с сыновьями», продолжив славные бизнес-традиции суконной мануфактуры.
1917 год стал переломным. Произошедшая революция позволила рабочим получить над фабрикой контроль, что привело к значительному улучшению условий труда, а также расширению территории.
Наиболее активное развитие было зафиксировано в послевоенный период, когда фабрика стала комбинатом и имела три основных производства: прядение, ткачество и отделку. Был налажен бесперебойный выпуск шерстяной костюмной и платьевой ткани с вложением искусственных и синтетических волокон.